【MBA】財務諸表から会社の特徴がわかる
「財務諸表から何がわかるの？」、と疑問に思いませんか。
こういう疑問に答えます。
本記事のテーマ
- ①財務諸表でわかる会社の特徴
- ②財務諸表でヤバい会社がわかる
- ③ヤバく見せない対応が必要
①財務諸表でわかる会社の特徴
財務諸表（バランスシシート）とは?
左に「資産」、右に「負債」を書いて、両者の合計が一致する表です。簿記でよく勉強する表ですよね。
簿記の勉強は大切ですが、MBAでは各勘定科目へ掘り下げずに、表全体からその企業の財務状況や業界などの戦略・課題を考える方に注力します。
財務諸表クイズ
●下図のように(i)ケース１,(ii)ケースがあります。それぞれ、どんな会社・業種か？想像つきますか？
●選択肢をつけます。(i)ケース１,(ii)ケースどちらに該当するでしょうか？
(a) 情報サービス会社
(b) 機械製造会社
(c) バス会社
(d) スーパーマーケット
財務諸表からわかる会社の特徴(i)ケース１
●ケース1の特徴は以下の通りです。
- 流動資産が固定資産より大きく、「現金及び預金」が資産で最も多い
- 固定資産は少ない
- 流動負債が負債の中で大きく、「短期借入金」が多い
●これからどんな、企業の特徴がわかりますか？
- 現金収入が多いが、１年以内の流入と流動が激しい
- 土地、建物などのモノは少ない
- 「長期借入金」が少ない
●つまり、
- １年１年と短期決戦型で
- 土地、建物より情報などを販売
- 起業して間もない
とわかります。これに該当する選択肢は、
(a) 情報サービス会社
(d) スーパーマーケット
となります。情報サービス会社はスマホアプリ会社のイメージ、スーパーマーケットは現金主義な点がケース(i)に近づくでしょう。
財務諸表からわかる会社の特徴(ii)ケース
●ケース2の特徴は以下の通りです。
- 固定資産が資産より大きい
- 固定資産の土地、建物、機械が資産の主流
- 固定負債が負債の中で大きく、「長期借入金」が多い
●これからどんな、企業の特徴がわかりますか？
- 製品開発に1年以上かかる長期的なスパン
- 土地、建物などがほとんど
- 「長期借入金」が多い
●つまり、
- 数年かかる長期の製品開発
- 土地、建物が主体
- 起業して相当経過している
とわかります。これに該当する選択肢は、
(b) 機械製造会社
(c) バス会社
となります。いわゆる「メーカー」型ですね。
②財務諸表でヤバい会社がわかる
どこがヤバいかわかりますか？
●実際、こんな財務諸表は出ませんが、どこが「ヤバい」かわかりますか？ 3つケースを紹介します。
●ケース(i)
●ケース(ii)
●ケース(iii)
ヤバい特徴ケース(i)
●「売掛金」がやたら大きいですね。これは運転資金が枯渇して黒字倒産する状態なのが「ヤバい」です。関連記事にも解説しました。ご覧ください。
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●対策は簡単で、
です。営業さん、頑張ってください。
ヤバい特徴ケース(ii)
●見た目、大丈夫そうですが、
負債の「流動負債+固定負債」より「自己資金」が圧倒的に多いです。
負債の利息が払いきれず、どんどん借金（負債）が増える一方ですね。
一方、資産を見ると、流動資産の「現金及び預金」より固定資産の「土地、建物・機械」がやたら多いです。現金が少ないわりに資産が多い状態です。
●対策は簡単で、
ヤバい特徴ケース(iii)
●見た目、大丈夫ですし、一番安全な経営をしています。で、何が「ヤバい」の？
現金を持ちすぎると、外部のハゲタカに狙われます！
●関連記事に書いたように、阪神電鉄が村上ファンドに狙われ、話題になったのと同じで、現金がある所は、外部から狙われます。現金が多い家に泥棒が入るのと同じだし、昔の銀行強盗と同じです。
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●対策は簡単で、
以上、何も知らないで素直に財務諸表を作ると、
③ヤバく見せない対応が必要
実際は、ヤバく見せない対応を実施してから財務諸表をまとめています。
- 倒産のリスクを減らす
- 資産の有効活用化
- 投資強化
- ハゲタカファンド防止対策
具体的には、
- バランスが偏っている科目を調整する(購入、売却等)
- 特別損失や引当があれば早期に盛り込み株価暴落を防ぐ
- 余分なぜい肉がありそうな資産を極力へらすか事業化するか
●スタイルがよいモデルや芸能人のように、会社の財務諸表も日々、良いスタイルを維持しようと努力します。そのため、各会社の各部門の担当者が業務に励むわけです。
余分な現金は狙われるけど、余分なぜい肉は自分で消すしかありませんね。
まとめ
【MBA】財務諸表から会社の特徴がわかるを解説しました。
- ①財務諸表でわかる会社の特徴
- ②財務諸表でヤバい会社がわかる
- ③ヤバく見せない対応が必要
Warning: count(): Parameter must be an array or an object that implements Countable in /home/qcplanets/qcplanets.com/public_html/wp-content/themes/m_theme/sns.php on line 119